Você quer investir com segurança e boa rentabilidade, mas está em dúvida entre CDB, LCI ou Tesouro Direto: qual rende mais hoje? Essa é uma dúvida comum, especialmente em 2025, quando a taxa Selic voltou a ganhar destaque.
Neste artigo, você vai entender as principais diferenças entre esses três investimentos, quais têm melhor retorno atualmente, e como escolher o ideal para o seu perfil.
Este artigo tem fins informativos e educacionais. Não se trata de recomendação de investimento.
O que são CDB, LCI e Tesouro Direto?
CDB: Certificado de Depósito Bancário
O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos. Ao investir, você empresta dinheiro para o banco e recebe de volta com juros.
- Tipos de CDB:
- CDB prefixado: taxa fixa conhecida no momento do investimento.
- CDB pós-fixado: atrelado ao CDI (geralmente 90% a 120% do CDI).
- CDB híbrido: combina IPCA + taxa fixa.
- Impostos: sofre IR regressivo (15% a 22,5% sobre o lucro).
- Garantia: protegido pelo FGC até R$ 250 mil por instituição.
O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) é uma entidade privada, sem fins lucrativos, criada para proteger os investidores do sistema financeiro brasileiro em caso de falência ou intervenção de instituições financeiras.
Se um banco ou financeira quebrar e você tiver dinheiro aplicado em produtos cobertos pelo FGC (como CDB, LCI, LCA, LC, poupança), o fundo garante o reembolso do seu dinheiro até certos limites.
LCI: Letra de Crédito Imobiliário
A LCI é emitida por bancos para financiar o setor imobiliário. Assim como o CDB, é de renda fixa, mas com uma vantagem importante:
- Isenta de Imposto de Renda para pessoa física.
- Pode ser prefixada ou pós-fixada (ligada ao CDI).
- Possui carência de resgate, geralmente entre 90 e 180 dias.
- Garantida pelo FGC.
Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite investir em títulos públicos com valores acessíveis.
- Tipos de título:
- Tesouro Selic (pós-fixado)
- Rende de acordo com a taxa Selic (taxa básica de juros da economia)
- Melhor para quem quer segurança, liquidez e baixo risco
- Tesouro IPCA+ (híbrido)
- Rende a inflação (IPCA) + uma taxa fixa
- Melhor para quem quer ganho real no longo prazo e proteção contra a inflação
- Tesouro Prefixado
- Rende uma taxa fixa acordada no momento da compra
- Melhor para quem quer saber exatamente quanto vai receber no vencimento
- Tesouro Selic (pós-fixado)
- Liquidez diária (com pequenas variações no preço de venda).
- Tributado com IR regressivo.
- Não é coberto pelo FGC, mas é o investimento mais seguro do país.
Qual rende mais hoje em 2025?
A pergunta que não quer calar: CDB, LCI ou Tesouro Direto — qual rende mais hoje? Vamos ver na prática com base na Selic em 10,75% ao ano (abril de 2025) e o CDI girando em torno de 10,65% ao ano.
| Investimento | Rentabilidade Bruta | Imposto de Renda | Rentabilidade Líquida | Liquidez |
|---|---|---|---|---|
| CDB 110% CDI | ~11,72% ao ano | até 15% | ~9,96% ao ano | Diária (ou com carência) |
| LCI 95% CDI | ~10,11% ao ano | Isento | ~10,11% ao ano | Carência (mín. 90 dias) |
| Tesouro Selic | ~10,75% ao ano | até 15% | ~9,14% ao ano | Diária |
Exemplo: R$ 10.000 investidos por 1 ano
• LCI: ~R$ 1.011 de lucro líquido
• CDB: ~R$ 996 líquido
• Tesouro Selic: ~R$ 914 líquido
Considerando os impostos
- CDB e Tesouro Direto têm incidência de Imposto de Renda com alíquota regressiva (22,5% até 15%, dependendo do prazo).
- LCI é totalmente isenta de IR para pessoa física.
- Por isso, nem sempre a maior rentabilidade bruta é a mais vantajosa.
Liquidez: posso resgatar quando quiser?
| Investimento | Liquidez | Ideal para… |
|---|---|---|
| CDB | Pode ser diária ou com carência | Reserva de emergência (diária) ou objetivos de médio prazo |
| LCI | Carência entre 90-180 dias | Objetivos de médio prazo |
| Tesouro Selic | Liquidez diária D+1 | Reserva de emergência ou conservadores |
Atenção: LCIs não são indicadas para quem pode precisar do dinheiro antes do prazo.
Segurança dos investimentos
- CDB e LCI: garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF por instituição.
- Tesouro Direto: garantido pelo Governo Federal, considerado o investimento mais seguro do país.
Então, qual escolher?
Não existe uma resposta única. Depende do seu perfil e objetivo. Veja o resumo:
| Critério | Melhor escolha |
|---|---|
| Maior rentabilidade líquida | LCI (em 2025) |
| Liquidez diária | CDB ou Tesouro Selic |
| Segurança máxima | Tesouro Direto |
| Isenção de IR | LCI |
| Facilidade de acesso | Tesouro Direto |
Diversificar é o melhor caminho: você pode usar Tesouro Selic para reserva de emergência, LCI para objetivos de médio prazo e CDB com rentabilidade elevada para ganhos extras.
Em 2025, o cenário de renda fixa segue atrativo. Para quem busca boa rentabilidade com baixo risco, os três investimentos são válidos — cada um com suas particularidades.
- LCIs se destacam pela isenção de IR e boa rentabilidade líquida.
- CDBs têm maior variedade de prazos e podem ter rentabilidades atrativas.
- Tesouro Direto entrega segurança e simplicidade para todos os perfis.
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